点击标题下「股票早内参」可快速关注今日微信号力荐(长按红色字复制）经济第一课堂 jkyszhi 导语：未来国家有充分的动力来启动股市，这对于股市是利好。由于有去年股灾的教训，管理层估计会非常谨慎。 楼市调控监管再出手 从国庆开始的楼市调控监管风暴仍未结束。就在今天，又有两条最新消息曝出。一是，广东点名公示违法广告房企和中介。二是，银监会再度出手了。据21世纪经济报道，中国银监会近日向各地方银监局和各大银行下发了《关于进一步加强信用风险管理的通知》，要求各银行开展梳理和风险排查，并在2016年12月30日前上报风险排查情况和整改报告。同时，也是在今天的上证报报道，上海银监局向记者证实12日确实召集部分辖内银行机构开会，警示房地产信贷风险。而在13日银监会等14个部委联合印发《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》中也点出了对涉及房地产配资的进行重点排查。证监会等15个部委联合发布《股权众筹风险专项整治工作实施方案》。其中，股权众筹平台与房地产企业、房地产中介以“股权众筹”名义从事非法集资活动等8类问题被列为重点整治对象。一天内，共有17个部委联合出手！14日，住建部明确提出将依法查处发布虚假房源信息和广告、捏造或散布谣言、未取得预售许可证销售商品房、变相收取定金预订款、捂盘惜售、暗中加价收费等9种房地产开发企业不正当经营行为。 监管风暴背后，一个清晰的战略逻辑浮现 从9月30日北京率先出台看来，中央对楼市泡沫极为重视，力度也在加大。假如同时结合近期的其他几条新闻，就会发现本轮楼市的调控风暴背后，还存在的一条清晰的战略意图。1、《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》以及它的附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。这两份文件不到1万字，但却在38个地方提到了“股权”两个字。2、国务院总理李克强10月14日主持召开国务院常务会议，确定进一步扩大国内消费的政策措施，促进服务业发展和经济转型升级；部署持续深化商事制度改革，更大降低创业创新制度性成本。3、中共中央政治局常委、国务院副总理张高丽14日出席在北京举办的第四届中国创业投资行业峰会并讲话。强调要深入实施创新驱动发展战略 做大做强做优创业投资行业4、证监会副主席李超：鼓励面向双创项目的并购重组。 5、自今年1月份全国范围内暂停私募基金等投资类企业的登记注册后，“关闸”的私募基金行业迎来史上最严监管年，进入存量清理期。在北上深仍暂停注册的情况下，广州率先审慎放开私募基金注册，尤其对股权投资类企业大力扶持。6、中证登修订证券账户业务指南，明确一个投资者只能申请开立一个一码通账户，在同一市场最多可以申请开立3个A股账户。 一个很清晰的战略逻辑： 楼市降温后这么大的资金会跑到哪里？能够容纳得下这么大资金的只有两个地方，一个是房地产，另外一个是股市。海通证券首席经济学家李迅雷认为，从短期看，资产泡沫还将延续，只是楼市会降温，股市可能会升温。一部分热钱从楼市跑出来，会进入股市。下面是2012年到今年年初房价和股价的走势图。我们拿70个大中城市新建商品住宅价格指数和上证指数作一个对比： 从图中我们发现，自2012年以后房价和股价几乎是呈现反向运行走势。也就是说房价涨，股价跌；房价跌，股价涨。知名媒体人刘晓博认为，要降低企业杠杆率，激活股权、股本投资非常重要。虽然“股权”、“股本”不等于A股二级市场上的“股票”，但如果A股市场不活跃，股权、股本投资也不可能被激活。因此，未来国家有充分的动力来启动股市，这对于股市是利好。由于有去年股灾的教训，管理层估计会非常谨慎。（中登公司最新公布的政策体现了这点）刘晓博认为，在这个时候废除“一人20户”，或许是为迎接一轮健康的行情做准备。当然，在美元加息背景下，行情不会太大。短期行情不会很大，但极有可能出现管理层期待的“慢牛”。假如错过了之前的股市、楼市的“疯牛”，那么接下来的财富洗牌的机会不要再错过了。 年内股市必有一波行情 与此同时，从2月初至今，Ａ股始终围绕在2800－3100点附近低位震荡，成交量急剧缩小，这与2015年大牛市前期的2014年走势极为相似，我虽然不认为会产生像2015年那样的行情，但是长期的低位盘整，Ａ股的吸引力比更具泡沫化的楼市和债市更有吸引力。因为我认为在货币超发+楼市调整+资本管制+股市盘整的今天，今年年内股市必有一波行情，不信你看，一些聪明的人正在悄悄开始布局：深圳部分私募表示，近期成立的多只产品中，有相当一部分资金来自房地产商，这些房地产商预判楼市的价格未来几年虽然不会大跌，但也不会大涨，因此不再拿地和建房，而是将资金投入更有潜力的股市。房地产商的嗅觉其实远远高于炒房客的嗅觉，他们在这个特殊节点撤出楼市悄悄布局股市，其中的玄机耐人寻味！ 哪些板块会受到这部分资金的关注呢？ 1、PPP概念第三批PPP示范项目，包括516个项目，计划总投资金额11，708亿元。从名单内容看，高速公路等交通运输项目的单笔金额较大，而污水处理、垃圾处理、地下管廊等市政工程项目的数量最多。点评：今年国内稳增长压力很大，民间投资下滑态势没变，房地产面临拐点，后期迫切需要加码ppp项目拉动民间投资，以实现年内经济目标。能源、交通运输、水利、环境保护、市政公用事业、医疗、卫生、养老、旅游、体育等公共服务领域，以及水利包括污水处理，垃圾处理，交通运输等行业，值得关注。2、国企改革据媒体援引多名知情人士，中化集团正与中国化工集团就双方可能的合并展开会谈。点评：国企改革文件下发已经将近一年，一直都是给人以“雷声大，雨点小”的印象，很快进入11月份，中央经济工作会议即将召开，高层推动国企改革迫切感增加，后期在国企强强联合、混合所有制改革、员工持股阻力比较小，可能会有所动作，值得关注。中化集团旗下共有8家上市公司：A股公司包括中化国际、扬农化工、江山股份、英特集团；港股公司包括中国金茂、中化化肥、远东宏信；新三板公司有金茂投资。中国化工集团公司控股8家A股上市公司 ：安迪苏、沈阳化工、天科股份、河池化工、风神股份、*ST沧大、沙隆达A、天华院。3、人民币贬值概念股节后第一个交易日（10月10日），人民币兑美元中间价下调230个基点，报6.7008，不仅仅是'8.11'汇改以来的最低，也是2010年9月以来的谷底。“6.7”的铁底就此打开。点评：虽然李总理常说人民币没有长期贬值的基础，但是并不意味着短期不会贬值，特别是在美联储加息，楼市政策拐点的情况下，短期我预计下跌还是大概率，所以Ａ股上市公司中受益于贬值利好的个股值得关注。人民币贬值受益股分析：航运业人民币贬值或刺激国内纺织业等行业的出口，从而给集装箱航运带来一定的利好，甚至刺激对于原材料的需求而带动干散货运输市场。相关概念股有SST天海、中海集运、长航凤凰、中国远洋、长航油运、宁波海运等。人民币贬值受益股分析：汽车业业内预计，人民币贬值或使进口汽车价格吸引力将下降，或抑制进口汽车销量进一步扩大局面。相关概念股有浙江富润、江苏三友、鲁泰A等。人民币贬值受益股分析：化工业人民币贬值将加大进口企业的采购成本，但对出口型化工企业或是利好。相关概念股有国风塑业、氯碱化工、皖维高新、山东海化、华西村、巨化股份、英力特、奥克股份、新都化工、三友化工、安纳达、时代新材、荣盛石化等。股票早内参综合自：中金在线、天天说钱、股市直播等点击“阅读原文”查看：为什么有钱人的妻子相貌平平？